Bilanzierung von Leasinggeschäften nach IFRS unter besonderer Berücksichtigung bilanzpolitischer Möglichkeiten - Bachelor of Arts International Business Studies Christian Runge - Bachelorarbeit - BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern - Arbeiten publizieren: Bachelorarbeit, Masterarbeit, Hausarbeit oder Dissertation.

Designed to achieve the goal of a consistent, principle-based accounting for insurance contracts, the new Standard requires insurance liabilities to be measured at a current fulfilment value and provides a more uniform measurement and presentation approach for all insurance contracts.

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IFRS fokussiert — IASB veröffentlicht Praxisleitfaden zur Anwendung des Wesentlichkeitskonzepts in der Bilanzierung Published on: 15 Sep This German-language newsletter offers a summary of the recently published IFRS Practice Statement Making Materiality Judgements.

The balancing of leases according to IFRS is regulated by IAS 17 and contains a classification, which is decisive for the on-balance or off-balance-sheet character of a lease. This classification is based on the economic substance of the lease contract between the lessee and the lessor.

The interpretation of the given criteria of IAS The standard includes an actual right to vote between on-balance sheet treatment on the one hand, and off-balance sheet treatment on the other hand. By the advantageous rules for operate leases, which also include tax advantages, a strong incentive is created for the lessors to make use of this right to vote. The consequence is that financial statements are systematically reported incomplete, and the reported liabilities and economic resources are not representing the actual conditions.

Thereby, essential financial ratios are being biased, and even profitability ratios like the ROCE, the return on the capital employed, are affected in industries with a high amount of leases involved. By this, even negative ratings may be avoided. Users of financial statements routinely make estimated adjustments to reported amounts in financial statements, to take account of operating leases.

The considerable ways of interpretation, that affect the realistic disclosure and comparability of the financial statements, point out that a reform of the standard is unavoidable in order to guarantee a disclosure within the meaning of the actual conditions. In fact, intense efforts to change the situation exist, in terms of cooperation between the IASB and the FASB, which will be releasing an already very detailed discussion paper to the public in Diese Klassifizierung orientiert sich an dem wirtschaftlichen Gehalt der Vereinbarung zwischen Leasinggeber und Leasingnehmer.

Daraus folgt, dass das Geschäft bei ratenkaufähnlichen Verträgen als Finanzierungsleasing, und bei anderen, eher mietverhältnisähnlichen Verträgen, als operatives Leasing klassifiziert wird. Aus der Auslegung der in IAS Der Standard beinhaltet damit ein faktisches Wahlrecht zwischen der Bilanzierung als Finanzierungsleasing einerseits und operativem Leasing andererseits.

Durch die vorteilhaften Bilanzierungsregeln für operative Leasingverhältnisse, welche neben der bilanzexternen Behandlung auch steuerliche Vorteile bieten, wird für die leasenden Unternehmen ein starker Anreiz gesetzt dieses Wahlrecht zu nutzen. Die Folge ist, dass Bilanzen systematisch zu kurz ausgewiesen werden und die ausgewiesenen Verbindlichkeiten und wirtschaftlichen Ressourcen nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen.

Dadurch werden essentielle Bilanzkennzahlen verzerrt, in besonders leasingintensiven Branchen sind sogar Rentabilitätskennzahlen wie das ROCE, die Rentabilität des investierten Kapitals, deutlich betroffen.

So können mitunter negative Bonitätsbeurteilungen vermieden werden. Die erheblichen Auslegungsmöglichkeiten, die die reale Abbildung und Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen beeinträchtigen, machen deutlich, dass eine Reform des Standards im Sinne eines Ausweises der tatsächlichen Verhältnisse unumgänglich ist.

Da die Märkte sich zusehends weiterentwickeln und effizienter werden, bemühen sich die Unternehmen ihre Liquiditätsbelastungen zu vermeiden und tendieren immer mehr zum Leasing von Ressourcen, anstatt sie zu für viel Geld zu erwerben.

In Deutschland betrug sie im Jahr ca. Zielsetzung des Standards ist es, den Leasingnehmern und Leasinggebern sachgerechte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Angabepflichten vorzuschreiben. Die Bilanzadressaten können so jedoch erheblich getäuscht werden, da zwar entsprechende Anhangangaben gemacht werden müssen, diese aber nur durch aufwendige Bilanzanpassungen von professionellen Analysten schätzungsweise berücksichtigt werden können.

Insbesondere werden hierbei die Klassifizierungskriterien des IAS Ein Leasingverhältnis beinhaltet die zeitlich begrenzte Überlassung von Vermögensgegenständen zur Nutzung und zum Gebrauch gegen Entgelt. Diese Unterteilung richtet sich jedoch nicht nach unterschiedlichen Vertragsformen, sondern nach der unterschiedlichen Darstellung im Rechnungswesen. Revenue and insurance service expenses shall exclude any investment components.

IFRS 17 is effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January An entity shall apply the Standard retrospectively unless impracticable, in which case entities have the option of using either the modified retrospective approach or the fair value approach.

At the date of initial application of the Standard, those entities already applying IFRS 9 may retrospectively re-designate and reclassify financial assets held in respect of activities connected with contracts within the scope of the Standard. Read our press statement. Francesco Nagari is a partner with the Deloitte UK member firm.

Please enable JavaScript to view the site. IFRS 17 What does it mean for you? Insurance and reinsurance contracts that it issues; Reinsurance contracts it holds; and Investment contracts with discretionary participation features DPF it issues, provided it also issues insurance contracts.

Scope changes from IFRS 4 The requirement, that in order to apply the insurance standard to investment contracts with DPF, an entity has to also issue insurance contracts. Level of aggregation IFRS 17 requires entities to identify portfolios of insurance contracts, which comprise contracts that are subject to similar risks and are managed together.

Each portfolio of insurance contracts issued shall be divided into a minimum of three groups: A group of contracts that are onerous at initial recognition, if any; A group of contracts that at initial recognition have no significant possibility of becoming onerous subsequently, if any; and A group of the remaining contracts in the portfolio, if any.

Overview of the new accounting model The Standard measures insurance contracts either under the general model or a simplified version of this called the Premium Allocation Approach. Presentation in the statement of financial performance An entity shall disaggregate the amounts recognised in the statement s of financial performance into an insurance service result, comprising insurance revenue and insurance service expenses, and insurance finance income or expenses.

Effective date IFRS 17 is effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January Transition An entity shall apply the Standard retrospectively unless impracticable, in which case entities have the option of using either the modified retrospective approach or the fair value approach. Deloitte comments on new international accounting standard for insurance contracts.